鹏扬基金管理有限公司
鹏扬淳华债券型证券投资基金
招募说明书
基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
招募说明书
重要提示
本基金根据2025年5月23日中国证券监督管理委员会《关于准予鹏扬淳华债券型证券投
资基金注册的批复》（证监许可20251130号）进行募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎
勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金不同于银行储蓄与债券，投资人有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。投资
有风险，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，投资人认购或申购基金时应
认真阅读本基金的基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件，自主判断基
金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。投资人需充分了解本基金的产品特
性，并承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、管理
风险、流动性风险、操作和技术风险、合规性风险、基金管理人职责终止风险、本基金特有
风险和其他风险等。本基金以1.00元初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在
基金份额净值跌破1.00元初始面值的风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基
金业绩表现的保证。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可
以启用侧袋机制，具体详见招募说明书“侧袋机制”章节。侧袋机制实施期间，基金管理人
将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相
关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
本基金属于债券型基金，风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金与股票型基金。
本基金可投资国债期货，如果投资，期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠
杆性，当出现不利行情时，相关行情微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。期货
采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可
能给投资带来重大损失。为对冲信用风险，本基金可能投资于信用衍生品，如果投资，信用
衍生品投资可能面临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等，具体详见招募说明书“风
险揭示”章节。
招募说明书
本基金可投资资产支持证券，如果投资，资产支持证券可能面临信用风险、利率风险、
流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等风险，由此可能增加本基金净值的波动
性。
基金合同生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净
值低于5000万元情形的，基金管理人将终止基金合同，并按照基金合同约定程序进行清算，
此事项不需要召开基金份额持有人大会进行表决。因此，基金份额持有人可能面临基金自动
清盘的风险。
招募说明书
目 录
招募说明书
第一部分 绪言
《鹏扬淳华债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称招募说明书或本招募说明书）
依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理
办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简
称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称
《流动性风险管理规定》）等有关法律法规以及《鹏扬淳华债券型证券投资基金基金合同》
（以下简称基金合同或《基金合同》）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担法律责任。
鹏扬淳华债券型证券投资基金（以下简称基金或本基金）是根据本招募说明书所载明的
资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的
信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称中
国证监会）注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务关系的法律文件。投资人
自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额
的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规
定享有权利、承担义务。投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
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第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
修订和补充
基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
更新
新
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会
第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律
的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修
订
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的
境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
金，办理基金份额发售、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资及提供基金交易账户信
息查询等业务
派出机构注册，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金
销售业务的机构
金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
受鹏扬基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
份额余额及其变动情况的账户
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申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
个月
险的信用衍生工具
项支付和结算以此金额为计算基准
理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守
份额的行为
额的行为
份额兑换为现金的行为
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为
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销售机构的操作
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）
超过上一工作日基金总份额的 10%
他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
资产的价值总和
额净值的过程
披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电
子披露网站）等媒介
予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待
基金份额分为不同的类别，各类基金份额分设不同的基金代码，并分别计算和公布各类基金
份额净值和各类基金份额累计净值
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有人服务的费用
中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额
中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在
重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产
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第三部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称：鹏扬基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区栖霞路 120 号 3 层 302 室
办公地址：北京市西城区复兴门外大街 A2 号西城金茂中心 16 层
邮政编码：100045
法定代表人：杨爱斌
成立日期：2016 年 7 月 6 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可20161453 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.18 亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：吉瑞
联系电话：400-968-6688
股权结构：
股东名称 持股比例
杨爱斌 45.15%
上海华石投资有限公司 28.16%
宏实资本管理有限公司 10.00%
上海润京企业管理中心（有限合伙） 4.99%
上海璞识企业管理中心（有限合伙） 4.99%
上海济通企业管理中心（有限合伙） 4.36%
上海泓至企业管理中心（有限合伙） 2.35%
合计 100%
二、主要人员情况
范勇宏先生：董事长，经济学博士。现任鹏扬基金管理有限公司董事长，中国证券投资
基金业协会法制与自律监察委员会主席，清华大学五道口金融学院硕士生导师，中国财政科
学研究院硕士生导师。曾任华夏基金管理有限公司总经理、华夏基金（香港）有限公司董事
长、中国人寿资产管理有限公司首席投资执行官。曾就职于中国建设银行总行、华夏证券有
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限公司。
杨爱斌先生：董事，复旦大学国际金融专业经济学硕士。现任鹏扬基金管理有限公司总
经理。曾任上海浦东发展银行信贷员，中国平安保险（集团）股份有限公司组合管理部副总
经理，华夏基金管理有限公司固定收益投资总监，北京鹏扬投资管理有限公司董事长兼总经
理。
姜山先生：董事，美国印第安纳大学商学院工商管理硕士。现任上海华石投资有限公司
执行董事兼总经理，叮当健康科技集团有限公司独立董事。曾任安达信华强会计师事务所审
计师，美国 Sara Lee 公司内部审计师，瑞银投资银行董事，高盛亚洲有限公司执行董事，
美国德州太平洋集团董事及北京代表处首席代表，摩根士丹利华鑫证券有限责任公司投资银
行部董事总经理。
邱峻女士：独立董事，美国波士顿学院工商管理硕士。现任国萃金誉（上海）投资咨询
有限公司财务总监。曾任安永会计师事务所美国纽约分所高级审计师、高级经理，安永华明
会计师事务所上海分所高级经理，蓝山投资咨询（北京）有限公司财务总监。
王鹤菲女士：独立董事，美国斯坦福大学商学院金融系哲学博士。现任西交利物浦大学
国际商学院副院长、金融系教授。曾任美国伊利诺伊大学芝加哥分校商学院金融系助理教授，
美联储芝加哥银行访问经济学家，清华大学经济管理学院金融系访问学者，中国投资有限责
任公司风险管理部访问经济学家，中国人民大学汉青研究院金融系副教授、副系主任，中国
人民大学国际学院金融学教授。
董克用先生：独立董事，中国人民大学经济学博士。中国人民大学退休教授，兼任中国
社会保险学会副会长、清华五道口养老金融 50 人论坛秘书长、北京银安养老金融研究院院
长，国民养老保险股份有限公司独立董事、江苏品生医疗科技集团有限公司董事及新华联文
化旅游发展股份有限公司独立董事。曾任中国人民大学劳动人事学院副院长、院长，公共管
理学院院长。
金涛先生：独立董事，美国哈佛大学经济学博士，美国罗切斯特大学数学博士。现任北
京雁栖湖应用数学研究院访问教授，兼任清华大学恒隆房地产研究中心研究员。曾任美国哈
佛大学文理学院教学研究员，美国国家经济研究局研究助理，美国联邦储备银行波士顿分行
研究员，清华大学五道口金融学院助理教授、副教授。
王徽先生：监事会主席，江苏大学经济学学士。现任中钰资本管理（北京）有限公司管
理合伙人、首席风控官，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，娄底中钰资产
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管理有限公司财务负责人，兼任杭州钰吉资产管理有限公司董事，重庆淘葫芦科技有限公司
董事，安艺健康产业有限公司董事，江苏晨牌药业集团股份有限公司董事，双峰县国藩医院
有限公司董事。曾任中国华晶电子集团公司会计，爱韩华电子（无锡）电子有限公司财务经
理，苏亚会计师事务所南方分所项目经理，北京中星微电子有限公司财务经理，无锡东林会
计师事务所合伙人，利安达会计师事务所合伙人，金字火腿股份有限公司董事、副总裁、财
务总监，北京注册会计师协会经济责任审计专业委员会专家委员及北京总会计师协会理事。
吉瑞女士：监事（职工监事），对外经济贸易大学管理学学士。现任鹏扬基金管理有限
公司监察稽核部总监。曾任安永华明会计师事务所金融审计部审计师，毕马威华振会计师事
务所风险咨询部助理经理及高瓴资本管理有限公司法律合规部高级经理。
曹铮女士：监事（职工监事），北京大学经济学学士。现任鹏扬基金管理有限公司人力
资源及行政管理部总监。曾任国家电网公司监察局文员，北京科舵整合创意咨询有限公司人
事助理，索尼爱立信（中国）有限公司人事专员，微软亚洲研究院人事经理，北京鹏扬投资
管理公司人力资源及行政管理部总监。
杨爱斌先生：总经理，复旦大学国际金融专业经济学硕士。曾任上海浦东发展银行信贷
员，中国平安保险（集团）股份有限公司组合管理部副总经理，华夏基金管理有限公司固定
收益投资总监，北京鹏扬投资管理有限公司董事长兼总经理。
朱国庆先生：副总经理兼股票首席投资官，复旦大学经济学硕士。曾任国海富兰克林基
金管理有限公司股票投资总监，富敦投资管理（上海）有限公司高级副总裁、中国股票投资
总监，上海六禾投资有限公司副总经理、权益投资总监，富兰克林邓普顿投资管理（上海）
有限公司中国股票董事总经理、投资组合管理总监。
宋震先生：督察长，北京大学数学学院理学学士，中国经济研究中心经济学双学士，北
京大学信息科学技术学院工学硕士。曾任 Schlumberger Ltd 工程师，龙翌创富顾问有限公
司副总裁，中国证监会北京监管局主任科员。
李净女士：副总经理，英国桑德兰大学商务研究硕士。曾任大连电视台新闻中心记者编
辑，世联地产集团有限公司集团市场部部门经理，搜房控股有限公司中国指数研究院业务总
监，北京世联房地产顾问有限公司北方区域市场部总经理，广发银行股份有限公司总行公司
银行部投行高级产品经理，国泰基金管理有限公司机构业务部总监助理。
王莹莹女士：现金管理部现金策略总监，英国埃克斯特大学营销与金融服务硕士。曾任
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北京京粮置业有限公司财务部资金专员，北京鹏扬投资管理有限公司交易管理部债券交易
员。鹏扬利沣短债债券型证券投资基金基金经理（2019 年 11 月 13 日至 2021 年 3 月 18 日
期间）、鹏扬淳开债券型证券投资基金基金经理（2019 年 11 月 18 日至 2022 年 7 月 18 日
期间）、鹏扬景沃六个月持有期混合型证券投资基金基金经理（2020 年 3 月 16 日至 2022
年 7 月 18 日期间）、鹏扬景科混合型证券投资基金基金经理（2020 年 4 月 14 日至 2023 年
月 13 日期间）、鹏扬景源一年持有期混合型证券投资基金基金经理（2021 年 6 月 16 日至
月 24 日起任职）、鹏扬淳利定期开放债券型证券投资基金基金经理（2018 年 8 月 24 日起
任职）、鹏扬现金通利货币市场基金基金经理（2018 年 8 月 24 日起任职）、鹏扬淳合债券
型证券投资基金基金经理（2021 年 3 月 18 日起任职）、鹏扬中证同业存单 AAA 指数 7 天持
有期证券投资基金基金经理（2022 年 12 月 6 日起任职）。
本公司固定收益投资决策委员会成员如下：
陈钟闻先生：总经理助理、固定收益投资总监兼现金管理部总经理、固定收益投资决策
委员会主任委员，北京理工大学工商管理硕士。曾任北京鹏扬投资管理有限公司交易主管、
投资经理。
杨爱斌先生：总经理，复旦大学国际金融专业经济学硕士。曾任上海浦东发展银行信贷
员，中国平安保险（集团）股份有限公司组合管理部副总经理，华夏基金管理有限公司固定
收益投资总监，北京鹏扬投资管理有限公司董事长兼总经理。
王经瑞先生：混合投资部执行总经理，东北大学金融学硕士。曾任中天证券有限责任公
司研究部研究员，银建期货有限责任公司固定收益部投资经理，银河德睿投资管理有限公司
固定收益部投资经理，北京鹏扬投资管理有限公司固定收益部投资经理。
三、基金管理人的职责
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。
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四、基金管理人的承诺
部控制制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。
采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）侵占、挪用基金财产；
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相
关的交易活动；
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
防止违反基金合同行为的发生。
法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责。
五、基金经理承诺
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利益。
容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。
六、基金管理人的内部控制制度
（一）内部控制的原则
到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
有效执行。
产、其它资产的运作分离。
合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（二）内部控制的主要内容
公司董事会高度重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，充分发挥独立董事和监
事职能，保护投资人利益和公司合法权益。本公司在董事会下设立了风险管理委员会，负责
对公司在经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险状况进行检查和评估，对公司监
察稽核制度的有效性进行评价，监督公司的财务状况，评价公司的财务表现，保证公司的财
务运作符合法律法规的要求和通行的会计标准，对公司风险管理制度进行评价和对公司风险
管理制度的实施进行检查, 评估公司风险管理状况。
公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司
董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会。投资决策委员会是公司负责基
金投资决策的最高权力机构，根据基金合同和公司的有关规定，确定基金的投资目标和投资
原则，决定基金投资的程序与权限设置，审定基金的投资策略与资产配置方案及设定基金投
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资的限制性指标等。
此外，公司设有督察长，全权负责公司的监察与稽核工作，对公司和基金运作的合法性、
合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司风险控制工作，发生重大风险事件时向公司
董事长和中国证监会报告。
董事会下属的风险管理委员会和督察长负责对公司内外部风险进行评估。总经理下设风
险决策委员会，负责对公司日常经营及基金运作中的风险监测、评估与防范提供意见及建议，
审议公司风险控制制度与风险管理流程，对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危机情
况进行评估，制定危机处理方案并监督实施。公司各部门根据具体情况制定本部门的作业流
程及风险控制制度，加强对风险的控制，将风险控制在最小范围内。
公司对投资、会计、技术系统和人力资源等主要业务制定了严格的控制制度，采取的控
制活动包括授权控制、自我控制、职责分离、实物控制、业绩评价、资产分离及监察稽核等
程序或措施。
公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的三道内控防线：一是建立
以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线；各岗位均制定详实的操作流程、明确岗位职
责，各岗位人员上岗前必须声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责；二是建立
相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道监控防线；公司建立重要业务处理凭据传递
和信息沟通制度，相关部门和岗位之间相互监督制衡；三是建立以督察长和监察稽核部对各
岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线；督察长、监察稽核
部独立于其它部门和业务活动，并对内部控制制度的执行情况实行严格的检查、反馈和监督。
（1）投资控制制度
投资决策委员会是公司的最高投资决策机构，负责资产配置和重大投资决策等；基金经
理小组负责在投资决策委员会资产配置基础上进行组合构建，基金经理领导基金经理小组在
基金合同和投资决策权限范围内进行日常投资运作。
①投资决策与执行相分离。投资管理决策职能和交易执行职能严格隔离，实行集中交易
制度，由交易管理部集中执行所有交易。建立和执行公平交易管理制度，确保各投资组合享
有公平的交易执行机会。
②投资授权控制。建立明确的投资决策授权制度，防止越权决策。投资决策委员会负责
制定投资原则并审定资产配置比例；基金经理小组在投资决策委员会确定的范围内，负责确
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定与实施投资策略、建立和调整投资组合并下达投资指令，对于超过投资权限的操作需要经
过严格的审批程序；交易管理部依据基金经理或基金经理授权的小组成员的指令负责交易执
行。
③警示性控制。按照法规或公司规定设置各类资产投资比例的预警线，交易系统在投资
比例达到接近限制比例前的某一数值时自动预警。
④禁止性控制。根据法律、法规和公司相关规定，基金禁止投资受限制的证券并禁止从
事受限制的行为。交易系统通过预先的设定，对上述禁止事项进行自动提示和限制。
⑤监控与反馈。交易管理部对投资行为进行一线监控；风险管理部进行事中的监控；监
察稽核部进行事后的检查。在监控中如发现异常情况将及时反馈并督促调整。
（2）会计控制制度
①建立了基金会计的工作制度及相应的操作和控制规程，确保会计业务有章可循。
②按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管人相关业务的相互核
查监督制度。
③为防范在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资金头寸管理制度。
④制定了完善的档案保管制度。
（3）技术系统控制制度
为保证技术系统的安全稳定运行，公司对硬件设备的安全运行、数据传输与网络安全管
理、软硬件的维护、数据的备份、信息技术人员操作管理、危机处理等方面都制定了完善的
制度。
（4）人力资源管理制度
公司建立了科学的招聘解聘制度、培训制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，确
保人力资源的有效管理。
（5）监察制度
公司设立了监察稽核部，负责公司的监察工作。监察制度包括违规行为的调查程序和处
理制度，以及对员工行为的监察。
公司建立双向的信息交流途径，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上的信息呈报
渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职
责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。公司根据组织架构和授权制度，建立了清
晰的业务报告系统。
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公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，履行监督、稽核职能，检查、评价公司内
部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管
理及基金运作中的相关风险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。监察
稽核人员具有相对的独立性，定期不定期出具监察稽核报告。
公司严格贯彻基金管理相关的法律法规，严格依法经营。督察长和监察稽核部负责对内
部各职能部门和员工的业务活动及岗位行为的合法合规性实施监督检查。
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第四部分 基金托管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：张金良
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字199812 号
联系人：王小飞
联系电话：(021)6063 7103
（二）主要人员情况
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金业务处、证券保险业务处、理
财信托业务处、全球业务处、养老金业务处、新兴业务处、客户服务与业务协同处、运营管
理处、跨境与外包管理处、托管应用系统支持处、内控合规处等 12 个职能处室，在北京、
上海、合肥设有托管运营中心，共有员工 300 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会
计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户
为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维
护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国
建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保
基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内
的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2024 年三季度末，
中国建设银行已托管 1387 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务
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水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行多次被《全球托管人》、 《财资》、《环球
金融》杂志及《中国基金报》评选为“最佳托管银行”、连续多年荣获中央国债登记结算有
限责任公司（中债）“优秀资产托管机构”、银行间市场清算所股份有限公司（上清所）“优
秀托管银行”奖项、并先后荣获《亚洲银行家》颁发的 2017 年度“最佳托管系统实施奖”、
以及 2020 及 2022 年度“中国年度托管银行（大型银行）”奖项。2022 年度，荣获《环球
金融》 “中国最佳次托管银行”，并作为唯一中资银行获得《财资》“中国最佳 QFI 托管
银行”奖项。2023 年度，荣获中国基金报“公募基金 25 年最佳基金托管银行”奖项。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章
和中国建设银行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格检查，确保业务的稳健运行，
保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人
的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业
务风险管理和内部控制的有效性进行指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托
管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职
责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业
务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存
放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施
音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事
故的发生，技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自
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行开发的“新一代托管应用监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基
金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运
作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基
金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，与基金管理人进行情况核实，
督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证监会。
或举证，如有必要将及时报告中国证监会。
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第五部分 相关服务机构
一、基金份额销售机构
（1）鹏扬基金管理有限公司直销柜台
办公地址：北京市石景山区绿地环球文化金融城 9 号院 5 号楼 1401-1405
法定代表人：杨爱斌
全国统一客户服务电话：400-968-6688
联系人：张妍
传真：010-81922890
（2）鹏扬基金管理有限公司直销电子交易平台
本公司直销电子交易平台包括本公司网站、手机客户端及本公司指定的其他互联网平台
等。投资者可以通过本公司直销电子交易平台办理基金的认购等业务，具体业务办理情况及
业务规则请登录本公司网站查询。
本公司网址：www.pyamc.com
本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的代销机构。
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金，并在基金
管理人网站公示。
二、登记机构
名称：鹏扬基金管理有限公司
办公地址：北京市西城区复兴门外大街 A2 号西城金茂中心 16 层
法定代表人：杨爱斌
全国统一客户服务电话：400-968-6688
联系人：韩欢
传真：010-81922891
三、出具法律意见书的律师事务所
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名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明、陈颖华
联系人：陈颖华
四、会计师事务所
本基金的法定验资机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
执行事务合伙人：毛鞍宁
联系电话：010-58153000
传真电话：010-85188298
经办注册会计师：贺耀、柳新
联系人：柳新
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第六部分 基金的募集
本基金由基金管理人按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同的相关
规定，并经中国证监会《关于准予鹏扬淳华债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可
20251130号）注册募集。
一、基金名称
鹏扬淳华债券型证券投资基金
二、基金类别、运作方式及存续期
债券型证券投资基金
契约型开放式
不定期
三、募集方式及场所
通过各销售机构的基金销售网点或按基金管理人、销售机构提供的其他方式公开发售。
基金销售机构办理基金发售业务的地区、网点的具体情况和联系方法，请参见基金份额发售
公告以及当地基金销售机构的公告。基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构，并在基
金管理人网站公示。
四、募集对象与募集期
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资
者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。
基金管理人有权对发售对象的范围予以进一步限定，具体发售对象见基金份额发售公告
以及基金管理人届时发布的相关公告。
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募集期自基金份额发售之日起不超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售公告。
五、募集规模限制
本基金可设置募集规模上限，具体规模上限及规模控制的方案详见基金份额发售公告或
其他公告。
六、基金份额类别设置
本基金根据认购费/申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为 A 类和 C 类
基金份额。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金资产中计提销售服
务费的，称为 A 类基金份额。在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类别基金
资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。投资人可自行选择认购或申购的基金份额类
别。
本基金不同类别基金份额分别设置基金代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各类
基金份额累计净值。
有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定。根据基金运作情况，在
不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，
基金管理人在履行适当的程序后，可以增加新的基金份额类别、或者停止现有基金份额类别
的销售、或者调整基金份额分类办法及规则等，无需召开基金份额持有人大会，但调整实施
前基金管理人需及时公告。
七、基金的初始面值、认购费用和认购份额
（1）本基金 A 类基金份额在认购时收取认购费用，认购费率最高不超过 0.40%，且随
认购金额的增加而递减。本基金 C 类基金份额不收取认购费用。
对于 A 类基金份额，本基金对通过直销柜台认购的养老金客户与除此之外的非养老金
客户实施差别的认购费率。养老金客户是指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基
金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划，企业年金理事会
委托的特定客户资产管理计划、企业年金养老金产品、职业年金计划、养老保障管理产品以
及可以投资基金的其他养老金客户。如将来出现经可以投资基金的住房公积金、享受税收优
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惠的个人养老账户等经过养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可将其纳
入养老金客户范围。
本基金 A 类基金份额认购费率如下表所示：
养老金客户认购费率
认购金额（M） 非养老金客户认购费率
（通过直销柜台）
M＜100万 0.40% 0.04%
M≥500万 每笔1000元 每笔1000元
本基金可对投资者通过基金管理人直销电子交易平台认购本基金实行费率优惠。具体请
参见基金管理人届时发布的相关公告。
（2）本基金的认购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等
募集期间发生的各项费用，不足部分在基金管理人的运营成本中列支。
（3）投资人多次认购的，须按每次认购所对应的费率档次分别计费，即按每笔认购申
请单独计算认购费用。
（1）基金认购采用“金额认购、份额确认”的方式。基金的认购金额包括认购费用和
净认购金额。认购份额计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。
（2）募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利
息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。
（3）认购份额计算公式及示例
当投资人的认购申请所对应的认购费用适用比例费率时，其认购份额的计算公式为：
净认购金额=认购金额÷（1+认购费率）
认购费用=认购金额－净认购金额
认购份额=（净认购金额+认购利息）÷基金份额初始面值
当投资人的认购申请所对应的认购费用适用固定金额时，其认购份额的计算公式为：
净认购金额=认购金额－认购费用
认购费用=固定金额
认购份额=（净认购金额+认购利息）÷基金份额初始面值
举例：某投资人投资 10 万元认购本基金，假设认购期利息为 100 元，则该投资人认购
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可得到的基金份额为：
认购 1 认购 2 认购 3
投资人类型 非养老金客户 养老金客户 -
认购基金份额类型 A类 A类 C类
认购金额（元，a） 100,000.00 100,000.00 100,000.00
适用认购费率（b） 0.40% 0.04% 0
净认购金额（元，c=a÷（1+b）） 99,601.59 99,960.02 100,000.00
认购费用（元，d=a-c） 398.41 39.98 0
该类基金份额净值（元，e） 1.00 1.00 1.00
认购期利息（元，f） 100.00 100.00 100.00
认购份额（份，g=（c＋f）÷e） 99,701.59 100,060.02 100,100.00
举例：某投资人投资 500 万元认购本基金，假设认购期利息为 5000 元，则该投资人认
购可得到的基金份额为：
认购 1 认购 2
投资人类型 - -
认购基金份额类型 A类 C类
认购金额（元，a） 5,000,000.00 5,000,000.00
认购费用（元，b） 1,000.00 0
净认购金额（元，c=a-b） 4,999,000.00 5,000,000.00
该类基金份额净值（元，e） 1.00 1.00
认购期利息（元，f） 5,000.00 5,000.00
认购份额（份，g=（c＋f）÷e） 5,004,000.00 5,005,000.00
八、投资人对基金份额的认购
定进行公告。
本基金认购采取金额认购的方式。
（1）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
（2）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，认购一经受理不得撤销。认购费按每
笔认购申请单独计算。
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收
到认购申请。认购成功的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认
情况，投资人应在基金合同生效后到其办理认购业务的销售网点查询最终确认情况和有效认
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购份额，基金管理人及销售机构不承担对确认结果的通知的义务，由此产生的任何损失由投
资人自行承担。
在基金募集期内，投资人通过基金管理人的直销电子交易平台（目前仅对个人投资者开
通）首次认购和追加认购本基金份额的最低金额为人民币 10 元；投资人通过基金管理人的
直销柜台首次认购本基金份额的单笔最低限额为人民币 5 万元，追加购买本基金份额的最
低金额为人民币 10 元。
各销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
各销售机构未规定最低认购限额及交易级差的，首次认购和追加认购的单笔最低限额为
人民币 10 元。
在基金募集期内，登记机构对单一投资人确认的累计认购份额不得达到或者超过基金确
认总份额的 50%，超过部分的认购份额，登记机构不予确认。基金管理人接受某笔或者某些
认购申请有可能导致投资者变相规避前述 50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或
者部分认购申请。法律法规、监管机构另有规定或基金合同另有约定的除外。
九、基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
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第七部分 基金合同的生效
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在基金募集份额总额不少于 2 亿份，基金募
集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下，基金募集期届满或基
金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在 10 日内聘请法定验资机
构验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监
会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中
国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期
间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
利息。
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金
资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 50 个工作日
出现前述情形的，基金合同终止，不需召开基金份额持有人大会。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
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第八部分 基金份额的申购与赎回
一、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明
书或基金管理人网站列明。
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应
当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的
申购与赎回。
二、申购和赎回的开放日及时间
基金管理人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深
圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或
基金合同的约定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其
他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日
前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
基金管理人可以根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体业务办理
时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理赎回，具体业务办理时间在
赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披
露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转
换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接
受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金份额申购、赎回的价格。
三、申购与赎回的原则
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基准进行计算。
法权益不受损害并得到公平对待。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
四、申购与赎回的程序
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。
投资人申购基金份额时，必须在规定时间前全额交付申购款项，投资人在规定时间前全
额交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。
投资者赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日内（包括该日）支付赎回款项。在发生巨
额赎回或基金合同约定的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照
基金合同有关条款处理。
遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基
金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延。
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日
提交的有效申请，投资人可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其
他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实
接收到申请。申购、赎回申请成功的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，
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投资人应及时查询，并妥善行使合法权利。
整，并在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
五、申购和赎回的数量限制
额合并计算）的比例不得达到或超过 50%（在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被
动达到或超过该比例限制的除外）。若单个投资人某笔申购后导致该投资人累计份额占基金
总份额比例达到或超过该比例限制，基金管理人有权对此笔申购部分确认或不予确认，以确
保单个投资人累计份额占基金总份额比例低于该比例限制。基金管理人可以规定单个投资人
累计持有的基金份额数量限制，具体规定见更新的招募说明书或相关公告。
和追加申购的单笔最低限额为人民币 10 元。投资者通过基金管理人的直销柜台首次申购的
单笔最低限额为人民币 5 万元，追加申购的最低金额为人民币 10 元。
各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的规定为准。
各销售机构未规定最低申购限额及交易级差的，首次申购和追加申购的单笔最低限额为
人民币 10 元。
理人的直销柜台赎回基金份额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回，基金份额单
笔赎回不得少于 10 份；基金份额账户最低余额为 10 份，若某笔赎回将导致投资者在销售机
构托管的基金份额余额不足 10 份时，该笔赎回业务应包括投资者账户内全部基金份额，否
则基金管理人有权将剩余部分的基金份额强制赎回。
各销售机构对赎回份额限制有其他规定的，以各销售机构的规定为准。
各销售机构未规定赎回份额限制的，基金份额单笔赎回不得少于 10 份；基金份额账户
最低余额为 10 份，若某笔赎回将导致投资者在销售机构托管的基金份额余额不足 10 份时，
该笔赎回业务应包括投资者账户内全部基金份额，否则基金管理人有权将剩余部分的基金份
额强制赎回。
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基
金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险
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控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。
限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
六、申购和赎回的价格、费用及计算方式
本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。为避免基金份额持有人利益因基金份额净值小数点
保留精度受到不利影响，基金管理人可临时提高基金份额净值的精度。出现巨额赎回时，基
金份额净值按照巨额赎回的条款执行。本基金不同类别基金份额分别设置基金代码，分别计
算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。T 日的各类基金份额净值在当天收市后计算，
并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。
（1）本基金 A 类基金份额在申购时收取申购费用，申购费率最高不超过 0.60%，且随
申购金额的增加而递减。本基金 C 类基金份额不收取申购费用。
对于 A 类基金份额，本基金对通过直销柜台申购的养老金客户与除此之外的非养老金
客户实施差别的申购费率。养老金客户是指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基
金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划，企业年金理事会
委托的特定客户资产管理计划、企业年金养老金产品、职业年金计划、养老保障管理产品以
及可以投资基金的其他养老金客户。如将来出现经可以投资基金的住房公积金、享受税收优
惠的个人养老账户等经过养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可将其纳
入养老金客户范围。
本基金 A 类基金份额申购费率如下表所示：
养老金客户申购费率
申购金额（M） 非养老金客户申购费率
（通过直销柜台）
M＜100万 0.60% 0.06%
M≥500万 每笔1000元 每笔1000元
（2）本基金申购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各
项费用。
（3）投资人一天内有多笔申购的，须按每次申购所对应的费率档次分别计费，即按每
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笔申购申请单独计算申购费用。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎
回费用中扣除应计入基金财产的部分后，其余用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金 A 类、C 类基金份额的赎回费率见下表。
持有期限（Y） 赎回费率
Y＜7 日 1.50%
Y≥7 日 0%
对于持续持有期少于 7 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产。
（1）基金申购采用“金额申购、份额确认”的方式。基金的申购金额包括申购费用和
净申购金额。申购份额计算结果保留到小数点后 2 位，小数点后 2 位以后的部分四舍五入，
由此产生的收益或损失由基金财产承担。
（2）申购份额计算公式及示例
当投资人的申购申请所对应的申购费用适用比例费率时，其申购份额的计算公式为：
净申购金额＝申购金额÷（1＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额÷申购当日该类基金份额净值
当投资人的申购申请所对应的申购费用适用固定金额时，其申购份额的计算公式为：
净申购金额＝申购金额－申购费用
申购费用＝固定金额
申购份额＝净申购金额÷申购当日该类基金份额净值
举例：某投资人投资 10 万元申购本基金，申购当日（T 日）各类基金份额的基金份额
净值分别为 1.0160 元或 1.0120 元，则该投资人申购可得到的基金份额为：
申购 1 申购 2 申购 3
投资人类型 非养老金客户 养老金客户 -
申购基金份额类型 A类 A类 C类
申购金额（元，a） 100,000.00 100,000.00 100,000.00
适用申购费率（b） 0.60% 0.06% 0
净申购金额（元，c=a÷（1+b）） 99,403.58 99,940.04 100,000.00
申购费用（元，d=a-c） 596.42 59.96 0
T 日该类基金份额净值（元，e） 1.0160 1.0160 1.0120
申购份额（份，f=c÷e） 97,838.17 98,366.18 98,814.23
招募说明书
举例：某投资人投资 500 万元申购本基金，则该投资人申购可得到的基金份额为：
申购 1 申购 2
投资人类型 - -
申购基金份额类型 A类 C类
申购金额（元，a） 5,000,000.00 5,000,000.00
申购费用（元，b） 1,000.00 0
净申购金额（元，c=a-b） 4,999,000.00 5,000,000.00
T 日该类基金份额净值（元，d） 1.0160 1.0120
申购份额（份，e=c÷d） 4,920,275.59 4,940,711.46
（1）基金赎回采取“份额赎回、金额确认”的方式，计算时涉及赎回费用和净赎回金
额。赎回金额的计算结果均按照四舍五入方法，保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损
失由基金财产承担。
（2）赎回金额计算公式及示例
当投资人选择赎回所持有基金份额时，其赎回金额的计算公式为：
赎回总金额＝赎回份额×赎回当日该类基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额－赎回费用
举例：某投资人赎回本基金 10 万份基金份额，赎回当日（T 日）各类基金份额的基金
份额净值分别为 1.0180 元或 1.0150 元，则该投资人赎回可得到的净赎回金额为：
赎回 1 赎回 2 赎回 3
投资人类型 - - -
赎回基金份额类型 A类 A类 C类
赎回份额（份，a） 100,000.00 100,000.00 100,000.00
持有时间（天，b） 6 7 7
适用赎回费率（c） 1.50% 0.00% 0.00%
T 日该类基金份额净值（元，d） 1.0180 1.0180 1.0150
赎回总金额（元，e=a×d） 101,800.00 101,800.00 101,500.00
赎回费用（元，f=e×c） 1,527.00 0.00 0.00
净赎回金额（元，g=e-f） 100,273.00 101,800.00 101,500.00
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的
招募说明书
规定。
法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基
金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以
适当调低基金的销售费率。
七、拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。
个投资人单日或单笔申购金额上限的。
绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
暂停接受基金申购申请。
例如因技术故障等原因导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
发生上述第 1-3、7-10 项情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根据
有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被
拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申
购业务的办理。
八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
招募说明书
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当
延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应按
规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，
应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期
支付，并以受理赎回申请当日的该类基金份额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第 4 项
所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可
能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办
理并公告。
九、巨额赎回的情形及处理方式
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一
工作日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、
部分延期赎回或暂停赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，申购份额及
赎回金额的计算按照如下方案执行。
①赎回申请日，若已披露的基金份额净值不会影响基金份额持有人相对利益的，按正常
赎回程序执行。
招募说明书
②赎回申请日，若已披露的基金份额净值会影响基金份额持有人相对利益的，遵循“基
金份额持有人利益优先”原则，基金管理人有权采用更高精度的基金份额净值计算当日的赎
回金额和申购、定期定额申购份额。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。
对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的
赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选
择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎
回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处
理。
如发生单个开放日内单个基金份额持有人申请赎回的基金份额超过前一开放日的基金
总份额的 10%时，本基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出 10%的赎回申请实施延期
办理，而对该单个基金份额持有人 10%以内（含 10%）的赎回申请与其他投资者的赎回申请
按照单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额。对于未能赎回
部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转
入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回
申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日
的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交
赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
（3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有
必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超
过 20 个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规
定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并按照《信息披露
办法》的有关规定在规定媒介上刊登公告。
招募说明书
十、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
停公告。
的基金份额净值。
迟应于重新开放日在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告；也可根据实际情况在暂
停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。
十一、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人
届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
十二、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非
交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金
份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是
指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法
人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件
的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
十三、基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。
十四、定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
招募说明书
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
十五、基金份额的冻结、解冻和质押
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认
可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益
一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规另有规定的除外。
如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，经与基金托
管人协商一致，基金管理人可制定相应的业务规则并开展相关业务，并依照《信息披露办法》
的有关规定进行公告。证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定
的，从其规定。
十六、基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登
记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理
人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
十七、基金份额的折算
在符合法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人经与
基金托管人协商一致，可对基金份额进行折算，不需召开基金份额持有人大会审议。
十八、当技术条件成熟，本基金管理人在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实
质性不利影响的前提下，经与基金托管人协商一致，可根据具体情况对上述申购和赎回的安
排进行补充和调整，或者安排本基金的一类或多类基金份额在证券交易所上市交易、申购和
赎回，或者办理基金份额的转让、过户、质押等业务，届时无须召开基金份额持有人大会审
议，但应根据相关法规规定进行信息披露。
十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”部分的
招募说明书
约定或相关公告。
招募说明书
第九部分 基金的投资
一、投资目标
本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争为基金份额持有人创造稳定的当期
收益和长期回报。
二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、金
融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、
政府支持债券、政府支持机构债券、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许
投资的债券）、衍生品（包括国债期货、信用衍生品）、货币市场工具、银行存款（包括协
议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、资产支持证券、债券回购以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不投资股票，也不投资可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交
换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%。每个交易日
日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在 1 年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。
如法律法规或监管机构变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上
述投资比例。
三、投资策略
本基金将根据对宏观经济周期和市场环境的持续跟踪以及对经济政策的深入分析，综合
运用债券品种轮换策略、时机选择策略、利率预期策略、信用债/资产支持证券投资策略、
国债期货投资策略、信用衍生品投资策略等，构建收益稳定、流动性良好的投资组合，力求
获取长期稳健的收益。
（一）固定收益品种投资策略
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根据国债、金融债、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持相对低估的
板块，减持相对高估的板块，借以取得较高收益。
（1）骑乘策略。通过分析收益率曲线各期限的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所
对应的期限债券，随着所持有债券的剩余期限下降，债券的到期收益率将下降，从而获得资
本利得。
（2）利差策略。通过分析回购品种之间的利差及其变动，结合对年末效应和长假效应
的灵活使用，进行中长期回购品种的比例配置，同时在严格控制风险的基础上利用跨市场套
利和跨期限套利的机会。
（1）久期调整策略。根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，
以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价
格下降的风险。
（2）收益率曲线配置策略。在久期确定的基础上，根据对收益曲线形状变化的预测，
采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、
中、短期债券的相对价格变化中获利。
信用债相对国债、央行票据、金融债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益
的来源。本基金将在公司内部信用风险控制的框架下，根据对宏观经济形势、发行人公司所
在行业状况、以及公司自身在行业内的竞争力、公司财务状况和现金流状况、公司治理等信
息，进一步结合债券发行具体条款对债券进行分析，评估信用风险溢价，发掘具备相对价值
的个券。
本基金资产支持证券投资将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前
偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，评估资产支
持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
本基金在投资信用债和资产支持证券时遵守以下约定：本基金投资信用评级在 AA+（含）
以上的信用债和资产支持证券。其中，投资 AA+级别的信用债和资产支持证券的比例不超过
本基金投资信用债资产和资产支持证券资产合计的 50%，投资于 AAA 级别的信用债和资产支
持证券的比例不低于本基金投资信用债资产和资产支持证券资产合计的 50%。上述信用评级
招募说明书
为债项评级，若无债项评级的或债项评级为 A-1 的，依照其主体评级。
本基金将综合参考国内依法成立并经中国证监会认可的拥有证券评级资质的评级机构
所出具的信用评级（具体评级机构名单以基金管理人确认为准）。如出现同一时间多家评级
机构所出具信用评级不同的情况或没有对应评级的信用债券，基金管理人需结合自身的内部
信用评级进行独立判断与认定，以基金管理人的判断结果为准。
本基金在持有信用债和资产支持证券期间，如果其信用等级下降（同时持有该券信用衍
生品的除外），不再符合投资限制标准，应在评级报告发布之日起三个月内全部予以调整。
（二）衍生品投资策略
本基金进行国债期货投资时，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并积极采用
流动性好、交易活跃的期货合约，通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期
货的定价模型寻求其合理的估值水平，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降
低投资组合的整体风险的目的。
本基金进行信用衍生品投资时，将按照风险管理的原则，以风险对冲为目的，根据投资
组合所持标的债券等固定收益品种的投资策略，以及潜在信用风险等情况，审慎开展信用衍
生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等，从而实现有效地信用风险管理。同时，
本基金还将对信用衍生品交易对手方、创设机构加强风险管理，合理分散相应集中度，且对
其进行必要的尽职调查与严格的准入管理。
未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可在履行适当程序后相应调整和更
新相关投资策略，并在招募说明书中更新。
四、投资限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%。
（2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或
者到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
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（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%；
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制。
（5）本基金投资于资产支持证券时，需遵守下列投资限制：
①本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的
②本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
③本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证
券规模的 10%；
④本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过
其各类资产支持证券合计规模的 10%。
（6）本基金参与国债期货交易时，需遵守下列投资比例限制：
①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
②本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总
市值的 30%；
③本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一
交易日基金资产净值的 30%；
④本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定。
（7）本基金参与信用衍生品交易，需遵守下列投资比例限制：
①本基金不持有具有信用保护卖方属性的信用衍生品，不持有合约类信用衍生品；
②本基金持有的信用衍生品名义本金不得超过本基金中所对应受保护债券面值的 100%；
③本基金投资于同一信用保护卖方的各类信用衍生品，名义本金合计不得超过基金资产
净值的 10%；
因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金不符合前述比例限制的，基金管理人应在 3 个月之内进行调整。
（8）本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%。
（9）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%；
因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限
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制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。
（10）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。
（11）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除第（2）、（7）、（9）、（10）项情形及上述条款中另有约定外，因证券/期货市场
波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上
述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊
情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，则本基金可不受上述规定的
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限制或按照调整后的规定执行。
五、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：
中债新综合指数收益率
中债新综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的反映中国债券市场总体走
势的代表性指数。该指数的样本券覆盖我国银行间市场和交易所市场，成份债券包括国债、
央行票据、金融债、企业债券、短期融资券等几乎所有债券种类，具有广泛的市场代表性，
能够反映债券市场总体走势。
根据本基金的投资范围和投资比例约束，本基金设定了上述业绩比较基准。本基金管理
人认为该业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数，或者市场发生变化导致本业
绩比较基准不再适用或本业绩比较基准的指数停止发布、变更名称时，本基金管理人在与基
金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后，可调整或变更业绩比较基准并及时
公告。
六、风险收益特征
本基金属于债券型基金，风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金与股票型基金。
七、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
利益。
不当利益。
八、侧袋机制的实施和投资运作安排
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照
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法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、
风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等
对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。
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第十部分 基金的财产
一、基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息和基金应收款项以及其他资
产的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资
所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基
金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的
法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基
金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固
有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
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第十一部分 基金资产估值
一、估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。
二、估值对象
基金所拥有的债券、国债期货合约、资产支持证券、信用衍生品、银行存款本息、应收
款项、其它投资等资产及负债。
三、估值原则
基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、
监管部门有关规定。
（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，
除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计
量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易
日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值
的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并
在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制
是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不
应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观
察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可
以使用不可观察输入值。
（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估
值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允
价值。
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四、估值方法
值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。交易所上市不存在活跃市场的有价证券，
采用估值技术确定公允价值。
供的相应品种当日的估值全价进行估值。
的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。
对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间
选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值，同
时应充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未
行使回售权的，按照长待偿期所对应的价格进行估值。
用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。
明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，第三方估值基准服务机构可在提供推荐价
格的同时提供价格区间作为公允价值的参考范围以及公允价值存在重大不确定性的相关提
示。基金管理人在与基金托管人协商一致后，可采用价格区间中的数据作为该债券投资品种
的公允价值。
（1）国债期货合约，以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易
日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
（2）信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金管理人依法
应当承担的估值责任不因委托而免除；选定的第三方估值机构未提供估值价格的，依照有关
招募说明书
法律法规及《企业会计准则》要求采用合理估值技术确定公允价值。
差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
基金估值的公平性。
规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，基金管理人向基金托管人出具盖章的书
面说明后，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
五、估值程序
的余额数量计算，均精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的误差计入基
金财产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定或基
金合同另有约定的，从其规定。
基金管理人每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结
果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
六、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
招募说明书
及时性。当任一类基金份额净值小数点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错误时，视为该类
基金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或
投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该
估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，
承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等。
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在
其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获
得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔
偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任
方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
招募说明书
估值错误的责任方；
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构
进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大；
（2）错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并
报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并
报中国证监会备案；
（3）前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，从其规定处理。如果行业另有通行
做法，在不违背法律法规且不损害投资者利益的前提下，基金管理人和基金托管人应本着平
等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
七、暂停估值的情形
基金管理人应当暂停估值。
八、基金净值的确认
基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。
基金管理人应于每个估值日交易结束后的当日计算估值日的基金资产净值和各类基金份额
净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基
金管理人按规定对基金净值予以公布。
九、实施侧袋机制期间的基金资产估值
招募说明书
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金资产净值和份额净值，暂停披露侧袋账户份额净值。
十、特殊情况的处理
金资产估值错误处理。
等第三方机构发送的数据错误、遗漏等原因，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金
管理人与基金托管人过错，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施
进行检查，但未能发现错误的或未能避免错误发生的，由此造成的基金资产估值错误，基金
管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消
除或减轻由此造成的影响。
招募说明书
第十二部分 基金的收益与分配
一、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的
余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
二、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。
三、基金收益分配原则
具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配。
现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配，收益的计算以除权日当日
收市后计算的各类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资。
金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。
费用情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。
在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，
经与基金托管人协商一致并履行适当程序后，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式
进行调整。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。由于不同基金份额类别对应的可分配收益不
招募说明书
同，基金管理人可相应制定不同的收益分配方案。
五、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》
的有关规定在规定媒介公告。
六、基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金
红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持
有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》
执行。
七、实施侧袋机制期间的收益分配
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书“侧袋机制”部分
的约定。
招募说明书
第十三部分 基金费用与税收
一、基金费用的种类
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金
划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进
行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。
托管费的计算方法如下：
招募说明书
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金
划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进
行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的年销售服务费率为 0.30%。
本基金 C 类基金份额销售服务费计算方法如下：
H=E×0.30%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，
自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金
划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进
行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。
上述“一、基金费用的种类”中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
损失；
四、实施侧袋机制期间的基金费用
本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账
招募说明书
户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见招募说明书
“侧袋机制”部分的约定。
五、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财
产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关
税收征收的规定代扣代缴。
招募说明书
第十四部分 基金的会计与审计
一、基金会计政策
如下原则：如果《基金合同》生效少于 2 个月，可以并入下一个会计年度披露。
按照有关规定编制基金会计报表。
定的方式确认。
二、基金的年度审计
法》（以下简称《证券法》）规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表
进行审计。
务所需依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。
招募说明书
第十五部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动
性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生
变化时，本基金从其最新规定。
二、信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合
中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称规定报刊）及符合《信息披露办法》规定的互
联网网站（以下简称规定网站）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定
的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义
务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
招募说明书
五、公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
（一）基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》、基金托管协议、基金份额
发售公告
有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的
法律文件。
购、申购和赎回安排、基金投资；拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估；巨额赎回情
形下的流动性风险管理措施；实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜
在影响；基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》
生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新招
募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年
更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。
基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概要信
息。基金管理人应当依照法律法规和中国证监会的规定编制、披露与更新基金产品资料概要。
《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工
作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金
产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金
管理人不再更新基金产品资料概要。
动中的权利、义务关系的法律文件。
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，将基金
份额发售公告、基金招募说明书提示性公告、基金合同提示性公告登载在规定报刊上；将基
金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载
在规定网站上，其中基金产品资料概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托
管人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在规定网站上。
（二）《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定报刊和规定网站上登载《基金
招募说明书
合同》生效公告。
（三）基金净值信息
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通
过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和基金份额累
计净值。
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度
最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。
（四）基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或者营业
网点查阅或者复制前述信息资料。
（五）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报
告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。
基金管理人应当在季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。
《基金合同》生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者
年度报告。
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障其
他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下
披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特
有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。
基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险
分析等。
（六）临时报告
招募说明书
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书，并登载在规
定报刊和规定网站上。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件：
托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；
动；
超过百分之三十；
处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重
大行政处罚、刑事处罚；
人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大
关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；
发生变更；
招募说明书
产净值低于 5000 万元情形的；
大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。
（七）澄清公告
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关
信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。
（八）基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。
（九）清算报告
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作
出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公
告登载在规定报刊上。
（十）投资特殊投资品种的信息披露
若本基金投资资产支持证券、国债期货、信用衍生品时，基金管理人将按照相关法律法
规要求进行信息披露。具体包括：
基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持
证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季
度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期
末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明细。
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭
招募说明书
示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露信用衍生品的投资情况，包括投资策略、持仓情况等，并充分揭示投资信用衍生品
对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资目标及策略。
（十一）实施侧袋机制期间的信息披露
本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明
书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的约定。
（十二）中国证监会规定的其他信息。
六、信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法规的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金净值信息、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、
基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管
理人进行书面或者电子确认。
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择披露信息的报刊，单只基金只需选择一
家报刊。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信
息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供
有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提
下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会相关规定。前述自主披露
如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年，法律法规或监管规
则另有规定的从其规定。
七、信息披露文件的存放与查阅
招募说明书
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。
八、当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息：
金管理人暂停估值的；
招募说明书
第十六部分 侧袋机制
一、侧袋机制的实施条件、实施程序
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有
人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依
照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及基金管理人所在地中国证监会派
出机构备案。
启用侧袋机制当日，基金管理人应以基金份额持有人的原有账户份额为基础，确认相应
侧袋账户份额。
二、侧袋机制实施期间的基金运作安排
（一）基金份额的申购与赎回
侧袋机制实施期间，基金管理人不办理侧袋账户的申购、赎回。基金份额持有人申请申
购、赎回侧袋账户基金份额的，该申购、赎回申请将被拒绝。
基金管理人将依法保障主袋账户份额持有人享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋
账户运作情况合理确定申购安排，具体事项届时将由基金管理人在相关公告中规定。
当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，基金
管理人应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购赎回申请或延缓支付赎回款项。
（二）基金的投资
侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作指标和基金业绩指标应当以主袋账户资产为
基准。
基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调
整，但因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。
（三）基金的费用
侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。基金管理人可以将与侧袋账户有关的
费用从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现后方可列支。
招募说明书
（四）基金的收益分配
侧袋机制实施期间，在主袋账户份额满足基金合同收益分配条件的情形下，基金管理人
可对主袋账户份额进行收益分配。侧袋账户份额不再适用基金合同的收益与分配条款。
（五）基金的信息披露
侧袋机制实施期间，基金管理人应当暂停披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计
净值。
基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资产处置进展情况。披露报告期末
特定资产可变现净值或净值区间的，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价格，
不作为基金管理人对特定资产最终变现价格的承诺。
基金管理人在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者
利益产生重大影响的事项后应及时发布临时公告。
启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估值情况、
对投资者申购赎回的影响、风险提示等重要信息。
处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价格和时间、向侧袋账户份额持有
人支付的款项、相关费用发生情况等重要信息。
（六）特定资产的处置清算
基金管理人将按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方
式，及时向侧袋账户份额持有人支付对应款项。
（七）侧袋的审计
基金管理人应当在启用侧袋机制和终止侧袋机制后，及时聘请符合《中华人民共和国证
券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。
（八）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如
将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理人经与基金托管人协
商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人
大会审议。
招募说明书
第十七部分 风险揭示
一、投资于本基金的主要风险
本基金的风险主要包括：市场风险、管理风险、流动性风险、操作和技术风险、合规性
风险、基金管理人职责终止风险、本基金特有风险及其他风险等。
（一）市场风险
证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响而产
生波动，从而导致基金收益水平发生变化，产生风险。主要的风险因素包括：
发生变化，导致市场价格波动而产生风险。
基金投资于债券，收益水平也会随之变化，从而产生风险。
基金投资于债券，其收益水平会受到利率变化的影响。在利率上升时，基金持有的债券价格
下降，如基金组合久期较长，则将造成基金资产的损失。
响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。
响，这与利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。具体为当利率下降时，基金
从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得比以前较少的收益率，这将对
基金的净值增长率产生影响。
级降低导致债券价格下降，或因证券交易对手违约而产生的证券交割风险，或因票据发行主
体、存款银行信用状况可能恶化而产生的到期不能兑付风险等。
前景、技术更新、财务状况、新产品研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投
资的公司经营不善，其证券价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益
下降，或者公司偿债能力受到影响。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，
但不能完全避免。
招募说明书
（二）管理风险
基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和
对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。同时，基金管理人的投
资管理制度、风险管理和内部控制制度是否健全，能否有效防范道德风险和其他合规性风险，
以及基金管理人的职业道德水平等，也会对基金的风险收益水平造成影响。
（三）流动性风险
在基金开放过程中，可能会发生基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投
资者赎回款项的风险。流动性风险管理的目标是确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。
本基金的申购、赎回安排详见招募说明书“第八部分 基金份额的申购与赎回”章节。
本基金的投资范围详见招募说明书“第九部分 基金的投资”之“二、投资范围”章节。
从投资范围上看，本基金投资的金融工具基本上都具备良好的流动性。对于非公开发行
的、流动性较差的资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等流动性受
限的资产，本基金严格按照《流动性风险管理规定》的要求、产品本身的流动性安排、历史
经验和显示条件等因素，严格控制相应品种的投资比例。因此，本基金投资标的的流动性风
险可控。
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况，采用以下流动
性风险管理措施：
（1）延期办理巨额赎回申请；
（2）暂停接受赎回申请；
（3）延缓支付赎回款项；
（4）摆动定价；
（5）中国证监会认定的其他措施。
基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资人得到公平对待的前提下，可依照法律法
规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作
为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，包括但不限于：
招募说明书
（1）延期办理赎回申请
投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“九、巨额赎回
的情形及处理方式”，详细了解本基金延期办理赎回申请的情形及程序。
在此情形下，投资人的部分赎回申请可能将被延期办理，同时投资人完成基金赎回时的
基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。
（2）暂停接受赎回申请
投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回
或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金暂停
接受赎回申请的情形及程序。
在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金赎回时的
基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。
（3）延缓支付赎回款项
投资人具体请参见基金合同“第六部分 基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回
或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详细了解本基金延缓
支付赎回款项的情形及程序。
在此情形下，投资人接收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。
（4）收取短期赎回费
对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入
基金财产。
（5）暂停基金估值
投资人具体请参见基金合同“第十四部分 基金资产估值”中的“七、暂停估值的情形”，
详细了解本基金暂停估值的情形及程序。
在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被延期办理或被
暂停接受，或被延缓支付赎回款项。
（6）摆动定价
当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金
估值的公平性。
在此情形下，投资人申购或赎回基金份额时的基金份额净值，将会根据投资组合的市场
冲击成本而进行调整，使得市场的冲击成本能够分配给实际申购、赎回的投资人，从而减少
对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待。
招募说明书
侧袋机制属于流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清算，
并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险。但基金
启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，并不得办理申购、赎回、转换等
业务，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用
侧袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，侧袋账户对应
特定资产的变现时间和最终变现价格都具有不确定性，并且有可能变现价格大幅低于启用侧
袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。
对于启用侧袋机制当日收到的赎回申请，基金管理人仅办理主袋账户的赎回申请并支付
赎回款项，当日收到的申购申请，视为投资人对侧袋机制启用后的主袋账户提交的申购申请
办理，可能与投资人的预期存在差异，从而影响投资人的投资和资金安排。
实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期
报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的
承诺，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。基金管理人将根据主袋账户运作情况合理
确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户份额存在暂停申购的可能。
启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账
户资产，因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的价值及变化情况。
（四）操作和技术风险
基金的相关当事人在各业务环节的操作过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造
成操作失误或违反操作规程而引致风险，如越权交易、内幕交易、交易错误和欺诈等。
在基金的后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行甚至导
致基金份额持有人利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、登记机
构、销售机构、证券交易所和证券登记结算机构等。
根据证券交易资金前端风险控制相关业务规则，中登公司和交易所对交易参与人的证券
交易资金进行前端额度控制，由于执行、调整、暂停该控制，或该控制出现异常等，可能影
响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。
（五）合规性风险
指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者基金投资违反法规及基金
合同有关规定的风险。
（六）基金管理人职责终止风险
招募说明书
因违法经营或者出现重大风险等情况，可能发生基金管理人被依法取消基金管理资格或
依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等情况。在基金管理人职责终止的情况下，投资
者面临基金管理人变更或基金合同终止的风险。基金管理人职责终止，涉及基金管理人、临
时基金管理人、新任基金管理人之间责任划分的，相关基金管理人对各自履职行为依法承担
责任。
（七）本基金特有风险
收益类资产而面临固定收益类资产市场的系统性风险和个券风险。
有杠杆性，当出现不利行情时，相关行情微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。
期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，
可能给投资带来重大损失。
临流动性风险、偿付风险以及价格波动风险等。流动性风险是指信用衍生品在交易转让过程
中，因无法找到交易对手或交易对手较少，导致难以将其以合理价格变现的风险；偿付风险
是在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的市场及环境变化，创设机构可能出现经营情况
不佳或创设机构的现金流与预期出现一定的偏差，从而影响信用衍生品结算的风险；价格波
动风险是由于创设机构或所受保护债券主体的经营情况或利率环境出现变化，导致信用评级
机构调整对创设机构或所保护债券的信用级别，引起信用衍生品交易价格波动的风险。
险、流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等风险，由此可能增加本基金净值的
波动性。
满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人将终止基金合同，并按照基金
合同约定程序进行清算，此事项不需要召开基金份额持有人大会进行表决。
（八）其他风险
而产生的风险。
招募说明书
产损失。
二、声明
担投资风险。
本基金并不是代销机构的存款或负债，也没有经代销机构担保或者背书，代销机构并不能保
证其收益或本金安全。
金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与
基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
券市场普遍规律等作出的概括性描述。销售机构根据相关法律法规对本基金进行风险评价，
不同的销售机构采用的评价方法不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中的风
险收益特征的表述可能存在不同，投资者在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承
受能力与产品风险之间的匹配检验，投资者应随时关注本基金风险等级的更新情况，谨慎做
出投资决策。
招募说明书
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算
一、《基金合同》的变更
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意并履行适当程序后变
更并公告。
后两日内在规定媒介公告。
二、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
承接的；
三、基金财产的清算
产清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
同》和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
基金托管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基
金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
招募说明书
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
变现的，清算期限相应顺延。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的各类基金份额比例进行分配。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会
计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
七、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低
年限。
招募说明书
第十九部分 基金合同的内容摘要
基金合同的内容摘要见附件一。
招募说明书
第二十部分 基金托管协议的内容摘要
基金托管协议的内容摘要见附件二。
招募说明书
第二十一部分 对基金份额持有人的服务
对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人、基金销售机构提供。基金管理人承诺为
基金份额持有人提供一系列的服务，根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加和
修改服务项目，主要提供的服务内容如下：
一、基金份额持有人交易资料的寄送服务
基金合同生效后，对T日提交的有效申请，投资人可在T+2个工作日后通过销售机构的网
点柜台或以销售机构规定的其他方式查询和打印交易确认单，或在T+1个工作日后通过鹏扬
客服电话4009686688、鹏扬网站（www.pyamc.com）查询交易确认情况。基金管理人不向投
资者寄送交易确认单。
每月结束后，基金管理人向所有订制了电子邮件对账单的投资人发送电子邮件对账单。
投 资人 可以登 录鹏 扬网站 （ www.pyamc.com）自助 订制 ；也可 直接 拨打鹏 扬客 服电 话
通讯故障、延误等原因有可能造成对账单无法按时或准确送达。因上述原因无法正常收取对
账单的投资人，请及时通过鹏扬网站，或拨打鹏扬客服电话查询、核对、变更您的预留联系
方式。
二、短信、邮件信息发送服务
基金管理人为基金投资人提供手机短信和电子邮件的信息订制服务，基金投资人可根据
需要，通过基金管理人客服热线或官方网站订制、修改或取消该服务。
末账户余额等信息。
末账户余额、电子对账单等信息。
邮箱地址的基金投资人，发送节日及生日问候、产品推广等信息。若基金投资人不需要接收
招募说明书
到该类信息，可通过基金管理人客服热线取消该项服务。
理人根据服务规则发送相关信息，但不对信息的送达做出承诺和保证。
三、鹏扬客服电话服务
鹏扬客服电话自动语音系统提供7×24小时交易情况、基金账户余额、基金产品与服务
等信息查询。
鹏扬客服电话人工座席每个交易日（9：00-17：00）为基金投资人提供服务，客服热线
服务内容包括业务咨询、信息查询、服务投诉、信息订制、资料修改等专项服务。
客服热线：400-968-6688
四、电子查询服务
基金投资人可通过基金管理人网上查询系统完成基金账户的查询业务。
官方网站：www.pyamc.com
五、投诉受理服务
基金投资人可以拨打鹏扬客服电话或以电子邮件等方式，对基金管理人和销售网点所提
供的服务进行投诉。
对于工作日期间受理的投诉，以“及时回复”为处理原则，对于不能及时回复的投诉，
基金管理人承诺在3个工作日之内对基金投资人的投诉做出回复。对于非工作日提出的投诉，
基金管理人将在顺延到下1个工作日进行回复。
客服邮箱：service@pyamc.com
六、直销电子交易平台开户与交易服务
基金投资人可以登录基金管理人直销电子交易平台或其他基金管理人指定且授权的互
联网平台进行开户与交易。适用业务范围包括：基金账户开户、认购、申购、赎回、账户资
料变更、分红方式变更、信息查询等业务。网上交易业务规则以公告为准。
七、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系基金管
理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。
招募说明书
第二十二部分 招募说明书存放及查阅方式
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，
供公众查阅、复制；投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。
对投资人按此种方式所获得的文件及其复印件，基金管理人保证文本的内容与所公告的内容
完全一致。
投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.pyamc.com）查阅和下载招募说明书。
招募说明书
第二十三部分 备查文件
以下备查文件存放在基金管理人的办公场所，在办公时间可供免费查阅。
（一）中国证监会准予鹏扬淳华债券型证券投资基金注册的文件
（二）《鹏扬淳华债券型证券投资基金基金合同》
（三）《鹏扬淳华债券型证券投资基金托管协议》
（四）基金管理人业务资格批件、营业执照
（五）基金托管人业务资格批件、营业执照
（六）法律意见书
（七）中国证监会要求的其他文件
查阅方式：投资人可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
鹏扬基金管理有限公司
招募说明书
附件一 基金合同的内容摘要
第一部分 基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
一、基金份额持有人的权利与义务
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资
者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和《基金合同》的当事
人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在
《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，同一类别每份基金份额具有同等的合法权
益。本基金各类基金份额由于基金份额净值的不同，基金收益分配的金额以及参与清算后的
剩余基金财产分配的数量将可能有所不同。
限于：
（1）分享基金财产收益；
（2）参与分配清算后的剩余基金财产；
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权；
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；
（7）监督基金管理人的投资运作；
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁；
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
限于：
（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书（及其更新）等信息披露文件；
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险；
招募说明书
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任；
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
二、基金管理人的权利与义务
（1）依法募集资金；
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产；
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用；
（4）销售基金份额；
（5）按照规定召集基金份额持有人大会；
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基
金投资者的利益；
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；
（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基
金合同》规定的费用；
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；
（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利；
（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；
招募说明书
（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券/期货经营机构或其他为基金提供
服务的外部机构；
（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、
转托管、定期定额投资和非交易过户等业务规则；
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜；
（2）办理基金备案手续；
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产；
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资；
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己
及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；
（7）依法接受基金托管人的监督；
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎
回的价格；
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；
（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金
合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露，但应
监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供
的情况除外；
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益；
招募说明书
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合
基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料，保
存期限不低于法律法规规定的最低年限；
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件；
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人；
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿；
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失，而基金管理人
首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；
（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（26）建立并保存基金份额持有人名册；
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
三、基金托管人的权利与义务
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产；
招募说明书
（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用；
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及
国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；
（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为基金办
理证券/期货交易资金清算；
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立；
（4）除依据《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规定外，不得利用
基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》、
《托管协议》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规
定另有规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，但应监管机构、司法机
关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾问提供服务需要提供的情况除外；
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购、
赎回价格；
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理
招募说明书
人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》、《托管协议》的规定进行；如果基金管
理人有未执行《基金合同》、《托管协议》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了
适当的措施；
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存期限不低于法
律法规规定的最低年限；
（12）从基金管理人或其委托的登记机构处接收并保存基金份额持有人名册；
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配
合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
（16）按照法律法规和《基金合同》、《托管协议》的规定监督基金管理人的投资运作；
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监
督管理机构，并通知基金管理人；
（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其
退任而免除；
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管
理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿；
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
第二部分 基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，基金份额持
有人持有的同一类别每一基金份额拥有平等的投票权。
本基金份额持有人大会不设日常机构。在本基金存续期内，根据本基金的运作需要，基
金份额持有人大会可以增设日常机构，日常机构的设立与运作应当根据相关法律法规和中国
证监会的规定进行。
一、召开事由
招募说明书
事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：
（1）终止《基金合同》；
（2）更换基金管理人；
（3）更换基金托管人；
（4）转换基金运作方式；
（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，调高销售服务费；
（6）变更基金类别；
（7）本基金与其他基金的合并；
（8）变更基金投资目标、范围或策略；
（9）变更基金份额持有人大会程序；
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人（以
基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持有人
大会；
（12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。
不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额
持有人大会：
（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；
（2）调整本基金的申购费率、调低销售服务费率或变更收费方式；
（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；
（4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；
（5）根据基金实际运作情况，调整本基金份额类别的设置；
（6）基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会许可的范围
内调整有关认购、申购、赎回、转换、基金交易、非交易过户、转托管等业务规则；
（7）基金推出新业务或服务；
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（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。
二、会议召集人及召集方式
集。
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60
日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10
日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人
决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金
份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书
面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提
议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日
起 60 日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。
有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上（含
人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干
扰。
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和会议形式；
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（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等）、授权方式、送达时间和地点；
（5）会务常设联系人姓名及联系电话；
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（7）召集人需要通知的其他事项。
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决
意见寄交的截止时间和收取方式。
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的
计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。
四、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行
基金份额持有人大会议程：
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、
《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登
记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在
原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召
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集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的
基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。
公告载明的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式或
大会公告载明的其他方式进行表决。
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：
（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告；
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管人
为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持
有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表
决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日
基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以
后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有
人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权
他人代表出具表决意见；
（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决意
见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人持
有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通
知的规定，并与基金登记机构记录相符。
份额持有人也可以选择网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授
权他人代为出席会议并表决。为此，基金份额持有人需在会议通知载明的期限内，以会议通
知载明的方式向会议召集人提交相应有效的表决票或授权委托书。
五、议事内容与程序
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议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（1）现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基
金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或
主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。
（2）通讯开会
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
六、表决
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外
的其他事项均以一般决议的方式通过。
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、监管机构另有规定或基金合同另有
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约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金
与其他基金合并以特别决议通过方为有效。
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的表
决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决
意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。
七、计票
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持
有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不
影响计票的效力。
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监督的，
不影响计票和表决结果。
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八、生效与公告
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内在规定媒介上公告。如果采用通讯方式
进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名
等一同公告。
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
力。
九、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定
若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例。
以上（含 10%）。
金份额的二分之一（含二分之一）。
有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）。
记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月
以后、6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上
（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票。
举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。
二分之一）通过。
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（含三分之二）通过。
同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。
十、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，
凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被
取消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进行
修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
第三部分 基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式
一、《基金合同》的变更
的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经
基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意并履行适当程序后变
更并公告。
后两日内在规定媒介公告。
二、《基金合同》的终止事由
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：
承接的；
三、基金财产的清算
产清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
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同》和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
基金托管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基
金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
变现的，清算期限相应顺延。
四、清算费用
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
五、基金财产清算剩余资产的分配
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的各类基金份额比例进行分配。
六、基金财产清算的公告
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会
计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
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公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
七、基金财产清算账册及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低
年限。
第四部分 争议的处理和适用的法律
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该会当时有效的仲裁规则进
行仲裁，仲裁地点为北京市，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力。除非仲裁裁
决另有规定，仲裁费由败诉方承担。
争议处理期间，《基金合同》当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行
基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
《基金合同》受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行
政区和台湾地区法律）管辖并从其解释。
第五部分 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所
和营业场所查阅。
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附件二 基金托管协议的内容摘要
第一部分 托管协议当事人
（一）基金管理人
名称：鹏扬基金管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区栖霞路 120 号 3 层 302 室
办公地址：北京市西城区复兴门外大街 A2 号西城金茂中心 16 层
邮政编码：100045
法定代表人：杨爱斌
成立日期：2016 年 7 月 6 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可20161453 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.18 亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理和中国证监会许
可的其他业务。
（二）基金托管人
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
邮政编码：100033
法定代表人：张金良
成立日期：2004 年 09 月 17 日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字199812 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承
兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；
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从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付
款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他
业务。
第二部分 基金托管人对基金管理人的业务监督和核查
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金投资范围、
投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应
按照基金托管人要求的格式，将拟投资的标的证券库中各投资品种的具体范围提供给基金托
管人，基金管理人可以根据实际情况的变化，对各标的投资品种的具体范围予以更新和调整
并及时通知基金托管人。基金托管人根据上述投资范围对基金实际投资是否符合《基金合同》
关于证券选择标准的约定进行监督。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、金
融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、
政府支持债券、政府支持机构债券、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许
投资的债券）、衍生品（包括国债期货、信用衍生品）、货币市场工具、银行存款（包括协
议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、资产支持证券、债券回购以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不投资股票，也不投资可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交
换债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%。每个交易日
日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在 1 年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。
如法律法规或监管机构变更投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上
述投资比例。
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金投资、融资
比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：
（1）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%。
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（2）每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或
者到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。
（4）本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司发行的证券，
不超过该证券的 10%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条
款规定的比例限制。
（5）本基金投资于资产支持证券时，需遵守下列投资限制：
①本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的
②本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%；
③本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证
券规模的 10%；
④本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一原始权益人的各类
资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%。
（6）本基金参与国债期货交易时，需遵守下列投资比例限制：
①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值的
②本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总
市值的 30%；
③本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过上一
交易日基金资产净值的 30%；
④本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期
货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定。
（7）本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%。
（8）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%；
因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限
制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
除第（2）、（8）项情形及上述条款中另有约定外，因证券/期货市场波动、证券发行
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人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例
的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律
法规或监管机构另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。法律法规或监管部门取消或
变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关
限制或以变更后的规定为准。
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对本托管协议第十
五条第（九）款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。
如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，则本基金在履行适当程序后
可不受上述规定的限制或按照调整后的规定执行。
（四）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额
持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可
以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有人大会审议。
（五）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计
算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相
关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。
（六）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、
《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限
期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知
后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进
行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限
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内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托
管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
（七）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托管
协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复
并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、
《基金合同》
和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供
相关数据资料和制度等。
（八）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规
和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，由此造成的损
失由基金管理人承担。
（九）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知
基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠
基金托管人根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监
督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。
第三部分 基金管理人对基金托管人的业务核查
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管人
安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理人
计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披
露和监督基金投资运作等行为。
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未
执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基
金合同》、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托
管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期
限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进
行复查，督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限
于：提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金
管理人并改正。
（三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知
基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠
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基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效
监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。
第四部分 基金财产的保管
（一）基金财产保管的原则
财产的完整与独立。
行协商解决。基金托管人未经基金管理人的指令，不得自行运用、处分、分配本基金的任何
资产（不包含基金托管人依据中国证券登记结算有限责任公司结算数据完成场内交易交收、
开户银行或交易/登记结算机构扣收交易费、结算费和账户维护费等费用）。
并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应及时通知基金管理
人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基
金财产的损失，基金托管人对此不承担任何责任，但应予以必要的协助和配合。
（二）基金募集期间及募集资金的验资
集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。
有人人数符合《基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》
（以下简称《运作办法》）
等有关规定后，基金管理人应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账
户，同时在规定时间内，聘请符合《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）规定
的会计师事务所进行验资，出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的 2 名或 2 名以上中
国注册会计师签字方为有效。
退款等事宜，基金托管人应予以必要的协助和配合。
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（三）基金银行账户的开立和管理
法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用。
理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进行本基金
业务以外的活动。
产的支付。
划转，在确保后续不再发生款项进出后的 10 个工作日内向托管人发出销户申请。
（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理
证券账户。
管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账户
进行本基金业务以外的活动。
由基金管理人负责。
证券账户开户费由基金管理人先行垫付,待本基金启始运营后,基金管理人可向基金托
管人发送划款指令,将代垫开户费从本基金托管资金账户中扣还基金管理人。
账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人清算工作，基
金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算保证金、交收资金等的收取按照中国证券登记
结算有限责任公司的规定以及基金管理人与基金托管人签署的《托管银行证券资金结算协
议》执行。
证券公司负责办理。销户完成后，基金管理人需将相关证明提供至基金托管人。账户注销期
间如需基金托管人提供配合的，基金托管人应予以配合。
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的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金托管人比照上述关于账
户开立、使用的规定执行。
（五）债券托管专户的开设和管理
《基金合同》生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆
借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人根据中国人民银行、银行间市场登记
结算机构的有关规定，在银行间市场登记结算机构开立债券托管账户，持有人账户和资金结
算账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。基金管理人和基金托管人共同代表基金签
订全国银行间债券市场债券回购主协议。
（六）其他账户的开立和管理
的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基金管理人协助托管人
根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并
管理。
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管人存放于基
金托管人的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司/深圳分公司/北京分公司、银行间市场清算所股份有限公司或票据营业中心
的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。实物证券、银行定期存款证实书等有价凭证的购
买和转让，按基金管理人和基金托管人双方约定办理。基金托管人对由基金托管人以外机构
实际有效控制或保管的资产不承担任何责任。
（八）与基金财产有关的重大合同的保管
与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表基金签署的、
与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定
外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同包括但不限于基金年度审计合
同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生的重大合同，基金管理人应尽量保证基金管理
人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方
式将重大合同传真给基金托管人，并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。重大合同
的保管期限不低于法律法规规定的最低期限。
对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章的合同复印
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件或传真件，未经双方协商一致，原则上合同原件不得转移。
第五部分 基金资产净值计算和会计核算
（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序
的余额数量计算，均精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的误差计入基
金财产。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定或基
金合同另有约定的，从其规定。
基金管理人每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告。
的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结
果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。
（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理
基金所拥有的债券、国债期货合约、资产支持证券、信用衍生品、银行存款本息、应收
款项、其它投资等资产及负债。
（1）交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；
估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券
价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。交易所上市不存在活跃市场的有价证
券，采用估值技术确定公允价值。
（2）对于已上市或已挂牌转让的不含权固定收益品种，选取第三方估值基准服务机构
提供的相应品种当日的估值全价进行估值。
（3）对于已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种，选取第三方估值基准服务机构提
供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。
对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日期间
选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值，同
时应充分考虑发行人的信用风险变化对公允价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未
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行使回售权的，按照长待偿期所对应的价格进行估值。
（4）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，采用在当前情况下
适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。
（5）对于发行人已破产、发行人未能按时足额偿付本金或利息，或者有其它可靠信息
表明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，第三方估值基准服务机构可在提供推荐
价格的同时提供价格区间作为公允价值的参考范围以及公允价值存在重大不确定性的相关
提示。基金管理人在与基金托管人协商一致后，可采用价格区间中的数据作为该债券投资品
种的公允价值。
（6）同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。
（7）持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收
入。
（8）投资证券衍生品的估值方法
①国债期货合约，以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后
经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
②信用衍生品按第三方估值机构提供的当日估值价格进行估值，但基金管理人依法应当
承担的估值责任不因委托而免除；选定的第三方估值机构未提供估值价格的，依照有关法律
法规及《企业会计准则》要求采用合理估值技术确定公允价值。
（9）税收：对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金
有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付日进行相应的估值调整。
（10）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人
可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（11）其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。
（12）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确
保基金估值的公平性。
（13）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最
新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
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金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，基金管理人向基金托管人出具盖章的书
面说明后，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。
（1）基金管理人或基金托管人按估值方法的第（10）项进行估值时，所造成的误差不
作为基金资产估值错误处理。
（2）由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、登记结算公司、期货公司及存款银
行等第三方机构发送的数据错误、遗漏等原因，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基
金管理人与基金托管人过错，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措
施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人
免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的
影响。
（三）基金份额净值错误的处理方式
金份额净值错误；基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管
人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；错误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，
基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的
人负责处理，由此给基金份额持有人和基金造成损失的，应由基金管理人先行赔付，基金管
理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。
理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿：
(1)本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，如经双方
在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执行，由此给基金份额
持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。
(2)若基金管理人计算的各类基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，而且基金
托管人未对计算过程提出疑义或要求基金管理人书面说明，基金份额净值出错且造成基金份
额持有人损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或基
金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照管理费和托管费的比例各自承担相应的责
任。
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(3)如基金管理人和基金托管人对各类基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算和
核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布各类基金份额净值的情形，以基金管理人的
计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。
(4)由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），进而导
致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金管理人负责赔
付。
抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是
未能发现该错误而造成的基金份额净值计算错误，基金管理人、基金托管人免除赔偿责任。
但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
人计算结果为准。
双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
（四）暂停估值与公告基金份额净值的情形
金管理人应当暂停估值。
（五）基金会计制度
按国家有关部门规定的会计制度执行。
（六）基金账册的建立
基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基金托管人分别
独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存
在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而
影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。
（七）基金财务报表与报告的编制和复核
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。
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基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核对不符时，
应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。
(1)报表的编制
基金管理人应当在每月结束后 5 个工作日内完成月度报表的编制；在每个季度结束之
日起 15 个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起 2 个月内完成基金中期
报告的编制；在每年结束之日起 3 个月内完成基金年度报告的编制。基金年度报告的财务会
计报告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计。
《基金合同》生效不足两个月的，
基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。
(2)报表的复核
基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金托管人在复核
过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，
调整以国家有关规定为准。
基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。
（八）基金管理人应在编制季度报告、中期报告或者年度报告之前及时向基金托管人提
供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。
（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值
本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金资产净值和份额净值，暂停披露侧袋账户份额净值。
第六部分 基金份额持有人名册的保管
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金份额持
有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和基金托管人应分
别保管基金份额持有人名册，保存期不少于法律法规规定的最低期限。如不能妥善保管，则
按相关法规承担责任。
在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料送交基金托
管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其真实性、准确性和完整性。基金托管人不得将所
保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。
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第七部分 适用法律及争议解决方式
因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协商、调解不能
解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按
照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事
人均有约束力，除非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠实、勤勉、
尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。
本协议受中国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾
地区法律）管辖并从其解释。
第八部分 托管协议的变更、终止与基金财产的清算
（一）托管协议的变更程序
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与
《基金合同》的规定有任何冲突。
（二）托管协议终止的情形
（三）基金财产的清算
产清算小组，基金管理人或临时基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下
进行基金清算。
和《托管协议》的规定继续履行保护基金财产安全的职责。
金托管人、符合《证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金
财产清算小组可以聘用必要的工作人员。
和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。
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（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；
（3）对基金财产进行估值和变现；
（4）制作清算报告；
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书；
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；
（7）对基金剩余财产进行分配。
变现的，清算期限相应顺延。
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用
由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的各类基金份额比例进行分配。
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会
计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不低于法律法规规定的最低
年限。
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